On Thu, Jun 17, 2010 at 1:45 PM, Seth David Schoen <span dir="ltr">&lt;<a href="mailto:schoen@loyalty.org">schoen@loyalty.org</a>&gt;</span> wrote:<br><div class="gmail_quote"><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;">
<div class="im">If the accounting is done properly,</div></blockquote><div><br></div><div>I believe that this is the key phrase here.</div><div><br></div><div>Two points:  one, we don&#39;t have the kind of good accounting practices that would result in this sort of thing working *in this way*; and two, the perceived benefits (eg, extracting a year&#39;s commitment from members upfront + borrowing against future dues to cover a present shortfall) are hard to put numbers on, unless we figure out how much it&#39;d cost us to borrow this ammount of money, and use that for i, rather than the potential amount of interest we&#39;d earn over the course of the next year, if we had good accounting practices.</div>
<div><br></div><div>Prime rate is currently 3.25%, which means (I think) that we&#39;re looking at:</div><div><br></div><div>(80/(1.0325^12)) + (80/(1.0325^11)) +(80/(1.0325^10)) +(80/(1.0325^9)) +(80/(1.0325^8)) +(80/(1.0325^7)) +(80/(1.0325^6)) +(80/(1.0325^5)) +(80/(1.0325^4)) +(80/(1.0325^3)) +(80/(1.0325^2)) +(80/(1.0325^1)) = </div>
<div><br></div><div><div>54.50 + 56.27 + 58.10 + 59.99 + 61.94 + 63.95 + 66.03 + 68.18 + 70.39 + 72.68 + 75.04 + 77.48 = 784.57</div></div><div><br></div><div>...which is 81.72% of the regular one-year price of membership (960), a discount of 18.28%.</div>
<div><br></div><div>Alternately, I think I heard Andy say we make 1.5% on what&#39;s in our checking account, so that would be (80(1.015^12)) + ..., for:</div><div><br></div><div>66.91 + 67.91 + 68.93 + 69.97 + 71.02 + 72.08 + 73.16 + 74.26 + 75.37 + 76.51 + 77.65 + 78.82 = 872.60</div>
<div><br></div><div>..which is 90.8% of &quot;regular price,&quot; a discount of 9.2%.</div><div><br></div><div>Note that these neatly bracket Jason&#39;s 11% figure.</div><div><br></div><div>-- </div></div>Shannon Lee<br>
(503) 539-3700<br><br>&quot;Any sufficiently analyzed magic is indistinguishable from science.&quot;<br>